ディーエムソリューションズ(6549)IR説明会

2017年10月10日SBI証券マネープラザで行われたディーエムソリューションズ(6549)のIR説明会メモです。

事業内容はDM発送代行とネット広告
競合はセプテニHD(4293)など

【ダイレクトメール事業】
ダイレクトメール事業は商業ダイレクトメール・非商業定期発送物が中心
フルフィルメント業務のため受注・物流・決済まで一括受託する
この事業は成長性が見込めると踏んでいる
価格競争が少ない中規模・中小企業がターゲット
手作業でできるものが得意
セプテニHD(4293)は営業だけを行うが同社は印刷配送以外すべて自社で行う
リピート率は95%
売上高比率は87%、利益では60%

【インターネット事業】
デジタルマーケティングサービスとしてコンテンツマーケティングや運用型広告、WEBサイト制作を行う
売上高比率は13%だが利益ベースでの比率は40%と利益率が高く粗利率は50%超
「ウォーターサーバー比較」「パーソナルトレーニングジム徹底比較」「たまGoo!」など自社で運営しているメディアなどでも集客
(上記はカカクコムが強い)
SEOコンサルは1か月50万円で6か月間の契約

創業以来13期連続増収

【今後の戦略】
上場で集めた資金を自動化機械化のための投資に回し大口案件の受注へつなげる
競争力が高い地方展開を加速
日野フルフィルメントセンターの稼働率を高める
八王子第3ロジスティクスセンターでの大口案件受注強化

総広告費6兆②880億円の市場規模のうち
インターネット広告費は1兆3100億円

今期の通期12.4%の増益予想だが
予想はかなり保守的
今期2億円の設備投資→減価償却は5000万円くらい

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